上海典当行面临“内忧外患” 主动下调利率值得关注，典当行今年的生意更加难做了，除了监管加强、同行竞争加剧、当品变现困难外，还遭遇P2P、小贷、私人借贷等外部挑战，这种局面令典当行不得不着手应变。


中财金融广角(天津)典当公司负责人杨文胜最近比较困惑。这几天，他接触到两笔房地产抵押业务，一笔是典当融资47万，三个月下来可获得3万利润，另一笔生意却迟迟未定。前来典当的人以一栋估值为280万元的别墅作抵押，但月息2.5%的融资成本让对方有些犹豫，加上典当融资金额仅为房产估值的六折，大约168万，离200万的期望融资额有差距。对典当机构来说，房产抵押不易变现的压力迫使典当行采取保守策略，典当融资的比例从以往房产估值的七八折，变为五六折。目前在当品市场，动产、民品都较好处理，唯独房产变现太难，走司法程序又较为繁琐，好不容易判决出来了对方又时常腾不了房，两三年都变不了现。


暗礁丛生


不久前，江西省商务厅对该省148家典当行进行年度排查，发现典当行业累计违规44次，其中房地产典当业务违规最多，即单笔超过法定比率违规达38次。不仅如此，行业资金管理混乱、法人股东投资情况不明等问题屡见不鲜。


为追求效益最大化，典当行倾向于做融资规模较大的房产抵押业务，以至于房产典当市场占据半壁江山，汽车典当、民品典当退居其次。但如影随形的是单笔额度过大的问题。按照《典当管理办法》规定，注册资本在1000万元以上的，房地产抵押典当单笔当金数额不得超过注册资本的10%。以注册资本金1000万元为例，房地产抵押典当单笔当金数额不能大于100万元。可是在实际操作过程中，到嘴边的肥肉谁都不想扔，单笔当金违规的现象很多。


“房地产典当融资单笔额度相对大，收益高，如果单纯靠民品典当业务，维持成本开销都不够。”天津一位有着8年从业经验的典当行负责人告诉新金融记者，尽管民品典当的当息（普遍为4%至4.5%）比房地产业务（2%至3.2%）高，但业务过于小额、分散，两三千块钱的民品典当才赚几十块，不像上百万的房产典当业务，单笔盈利都是万元以上。“房地产典当业务单笔额度大了，不做确实可惜，尤其是企业已经通过调查，对方的还款来源、还款能力都没什么风险，仅仅是违规超额度，典当行肯定是不舍得放过的。”据他介绍，这个时候，典当业的惯常做法是把一个单子分拆成两三个当票来做；或者分期融资，先做部分借款，过段日子再做余下融资。


除了单笔业务额度受限，典当行业“暗礁丛生”。从国内陆续公布的典当年审报告来看，不少典当行出现注册资本金抽逃、虚假投资、利率偏高等问题，部分不达标的典当机构面临被除名的风险。在江西，以典当名义做灰色业务的典当企业令当地监管机构十分头疼，它们注册典当公司之后却并没有进行经营或涉嫌虚假投资，资本金很快被抽空，甚至流向私人拆借、高利贷等灰色领域。


“从上海典当企业今年最新的年审调查情况来看，250多家典当行中，有3家典当行分支机构没有正常经营，经营资质面临被取消的危险。”上海市典当行业协会会长吴贤达在接受新金融记者采访时透露，监管部门在找他们谈话，要是真的不经营，牌照会被收回。若还想经营，可能责令整改，整改合规之后再进行经营。目前上海典当机构出现问题的机构占比不到2%，但暴露出来的行业风险不容忽视。


主动下调利率


回顾典当行近五年的发展情况，受行业内外部竞争压力影响，典当机构利润空间被一再挤压，典当行通过降低息费率以求得一定的市场份额“自保”。以上海典当业为例，2009至2013年典当行平均息费率持续走低，依次为2.67%、2.47%、2.47%、2.41%、2.20%。今年一季度依然延续了2.2%的息费率。通常，数额、时间的增减与相应息费率成反比，即单笔时间短、数额小的贷款，相应的息费率就要高；反之数额大、时间长的贷款，相应的息费率低。长远来看，一味地降低息费经营也可能使行业发展陷入恶性循环。

“天津典当行的房产抵押利率去年是月息3%至3.2%，但从去年下半年开始就降为2.5%；汽车质押则从之前的4.5%降低为4%。”杨文胜称，现在竞争越来越激烈了，我们主要的竞争对手是线上互联网理财和线下的小贷、民间借贷及私人的投资咨询公司。它们的融资利率比典当行低，手续也比较简单，抢走了不少典当客户。

   

吴贤达表示，来典当行融资的人以私人业主居多，但多数是以个人名义来借的，他们有强烈的临时性资金周转需求。不过随着人们的融资渠道日趋丰富，典当生意越来越难做了。上海以前每年的旺季、淡季相当明显，尤其是节假日，民品业务增幅很大，现在这种现象不多了。

为降低风险，典当行的业务操作手法逐渐向银行靠拢，比如以往当品在手的典当行并不关心客户资金用途如何，现在则十分重视个人及企业的前期调查，追踪其用款去向，毕竟大部分典当公司并不喜欢当品变现的繁琐过程。“目前典当行业不确定性的因素太多，行业前景模糊，但未来发展大致有两大方向，一是朝大型的区域性典当企业发展，以服务微、小、中企业发展为主；二是以城乡居民消费性典当为主的典当企业，通过这些不同层面、不同规模的典当企业解决各类群体的多元化需求。”吴贤达说。